TOP 5 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN PHỔ BIẾN TẠI VIỆT NAM, CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN ĐỂ THÀNH CÔNG

Chiến lược đầu tư chi tiêu chứng khoán của công ty là gì?

…để coi câu trả lời nhận được là gì.

Nghịch lý về chiến lước đầu tư

Khi tôi hỏi điều này với cùng một chị ai đang là tổng giám đốc 1 công ty lớn trong ngành dược. Chị vấn đáp là:

“À, chị tấn công theo tin thôi. Cũng không có khá nhiều thời gian nghiên cứu. Thường xuyên thì chị hỏi anh em hoặc các bạn môi giới của chị”

Thật cực nhọc tin lúc chị thông tin tài khoản của chị là hơn 10 tỷ.

Đây đó là nghịch lý về chiến lược đầu tư.

Những tín đồ rất xuất sắc trong việc thống trị và điều hành 1 doanh nghiệp lại biến đổi 1 kẻ khờ trên thị trường chứng khoán.

Trong khi thực tiễn là, chỉ cần tuân thủ theo 1 chiến lược đầu tư chứng khoán được định sẵn, hiệu quả của họ đang khác đi hết sức nhiều. Điều này cũng như việc quản lí trị của người sử dụng vậy.

Điều đặc biệt quan trọng nhất nhưng mà tôi học được trường đoản cú Warren Buffett là…

…ông luôn luôn coi việc đầu tư chi tiêu chứng khoán giống như việc quản lí trị 1 doanh nghiệp. Cùng nó cần phải có 1 kế hoạch rõ ràng.

Không có một kiến trúc béo múp nào được tạo ra mà không nên 1 bạn dạng thiết kế xuất xắc vời.

Để bắt đầu, tôi sẽ ra mắt với chúng ta 4 kế hoạch mà chúng ta thường được nghe cùng được phần nhiều đám đông thảo luận.

Sau đó tôi sẽ chia sẻ với bạn góc nhìn của Warren Buffett và đều chiến lược đầu tư chứng khoán với đều yếu tố rõ ràng, rứa thể.

Đây là chính xác là cách mà đều nhà đầu tư chi tiêu vĩ đại như Warren Buffett, Philip Fisher hay Peter Lynch áp dụng và Go
Value đang dần áp dụng.

Thay mang đến lời nói, trên đây là tác dụng của Go
Value đã thực hiện tại thị trường việt nam với lợi nhuận trung bình 21.4%/năm, vội vàng hơn 4 lần chỉ số chung.

Chiến lược chi tiêu chứng khoán theo phân tích kỹ thuật

Dừng lại 1 chút.

Tôi luôn đề cao tất cả các chiến lược đầu tư chứng khoán và không bội phản bác bất kỳ 1 kế hoạch nào.

Nghĩa là:

Tuân thủ 1 chiến lược đầu tư chi tiêu quan trọng rộng việc kế hoạch đó là gì.

Mỗi nhà đầu tư đều hoàn toàn có thể trở thành chuyên gia trong “môn phái” của họ.

Quan trọng là họ luôn luôn tuân thủ với chiến lược của chính mình và KHÔNG… “đứng núi này trông núi nọ”.

Điều này thường xuyên dễ bắt gặp với phần lớn nhà đầu tư chi tiêu theo phe phái phân tích kỹ thuật.

Phân tích chuyên môn là gì?

Phân tích nghệ thuật là việc đưa ra quyết định đầu tư chi tiêu trên cơ sở xem xét những biểu đồ còn chỉ báo về cổ phiếu. Những biểu đồ và chỉ còn báo được thống kê giám sát dựa bên trên 2 nhân tố cơ bạn dạng là giá chỉ và cân nặng giao dịch nhờ vào những phần mềm như Amibroker hay Metastock.

Quan điểm của chiến lược chi tiêu theo đối chiếu kỹ thuật là gì?

Phân tích nghệ thuật coi cổ phiếu đơn thuần là 1 loại hàng hóa.

Các chỉ báo được đo lường với mục đích giải thích mối quan hệ giới tính về sức khỏe của bên bán (nguồn cung cổ phiếu) và sức khỏe của bên mua (nguồn ước cổ phiếu).

Mối quan lại hệ cung cầu này tác động ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Giá trị của người sử dụng sẽ gián tiếp (hoặc không phải thiết) tác động đến giá biến động giá của nó.

Khi giá cổ phiếu tăng kèm theo khối lượng giao dịch tăng dần trong một giai đoạn nào đó (theo ngày, tuần hoặc tháng) hoàn toàn có thể được diễn giải là…

…nguồn ước (bên mua) đang chiếm phần ưu cầm cố so với nguồn cung (bên bán) trong tiến độ này.

Những chỉ báo sẽ thể hiện điều này. Chúng ta cũng có thể kỳ vọng xu hướng sẽ vẫn còn liên tiếp và thâm nhập vào bên mua.

Những các loại chỉ báo kỹ thuật?

Có hàng nghìn chỉ báo kỹ thuật được chỉ dẫn để tế bào tả quan hệ cung – ước của cổ phiếu.

Những chỉ báo được sử dụng nhiều duy nhất bao gồm:

Ví dụ:

Tất cả số đông chỉ báo này phần đông được giám sát dựa bên trên giá và khối lượng.

Bạn hoàn toàn có thể dễ dàng tìm kiếm công thức (khá đối kháng giản) của các chỉ báo này bằng Google hoặc Wikipedia.

Có khá nhiều nhà chi tiêu nói với tôi rằng họ phối kết hợp giữa đối chiếu kỹ thuật và nghiên cứu và phân tích thêm về doanh nghiệp.

Cụ thể rộng là kết hợp giữa phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản.

Nghe dường như hợp lý, bắt buộc không?

Nếu các bạn đang thành công xuất sắc với đối chiếu kỹ thuật, hãy trung thành với chủ với nó. Vì chắc chắn rằng bạn là chuyên gia về đối chiếu kỹ thuật.

Nếu không?

Đừng mộng tưởng về việc phối hợp giữa đối chiếu kỹ thuật và phân tích cơ bản.

Vì sau cùng thì…

…mọi ra quyết định mua bán của doanh nghiệp vẫn chỉ dựa trên những chỉ báo mà lại thôi.

Nghĩa là.

Nếu quý giá thực của cổ phiếu là khoảng 48.000 – 50.000 đồng/cổ phiếu. Giá thị trường đang là 60.000 đồng/cổ phiếu. Và tất cả những chỉ báo vẫn đồng ý cho tín hiệu mua…

Bạn vẫn sẽ download nó, vày nó vẫn đã trong xu thế tăng giá.

Sự thiệt là những người mà tôi nói trên đều thiếu hiểu biết nhiều được giá trị thực của doanh nghiệp đó.

Hay nói chính xác là bọn họ hiểu cực kỳ sơ dùng về doanh nghiệp.

Họ hết sức LƯỜI!

Tại sao?

Việc coi 1 vài ba chỉ báo kỹ thuật nhanh và dễ dàng hơn rất nhiều so với việc đào sâu mày mò về 1 doanh nghiệp.

Trong 1 buổi chiều, tôi hoàn toàn có thể xem thiết bị thị chuyên môn của vài ba trăm cổ phiếu.

Hoặc dễ dàng và đơn giản hơn, tôi có thể viết 1 đoạn code có sẵn và lọc ra 1 danh sách cổ phiếu đang có chỉ báo mua. đến ra công dụng trong gần đầy 3 giây.

Thậm chí, tệ hơn, có không ít người viết ra vài ba đoạn code này cùng rao chào bán nó như một “con robot” cho ra biểu hiện mua/bán.

Không khác gì lừa đảo…

Chiến lược chi tiêu này có tương xứng với các bạn không?

Tôi nghĩ rằng chỉ có các bạn mới tự vấn đáp được.

Chiến lược này sẽ cân xứng với bạn nếu…

…bạn LƯỜI như là họ.

Tuy nhiên tôi gồm thể chắc hẳn rằng 100% với các bạn rằng.

Với thị trường sắp tới, sử dụng phân tích nghệ thuật để chi tiêu sẽ chỉ giúp bạn… “đốt tiền”.

Tại sao?

Vì toàn cục thị trường mang trong mình 1 tâm lý láo lếu loạn. Người mua và người buôn bán không cụ thể vị nạm của mình.

Điều này làm cho những chỉ báo trở đề xuất hỗn loạn, đúng/sai ko rõ ràng.

Hay nói đúng hơn là các bạn cần phụ thuộc may mắn.

Đó là còn chưa kể đến…

…dưới khía cạnh 1 người quản lý quỹ, tôi rất có thể khẳng định với bạn rằng:

Đội lái trả toàn hoàn toàn có thể “vẽ” được biểu đồ kỹ thuật để gạt gẫm bạn.

Khái niệm về Cung – ước được giới thiệu trong cách nhìn về đối chiếu kỹ thuật là siêu hay… nhưng không đầy đủ.

Cụ thể hơn:

Cung – mong (về cổ phiếu) trên thị phần giao dịch hằng ngày KHÔNG phản ánh đủ TỔNG cung với TỔNG ước (về cổ phiếu). Nó chỉ làm phản ánh như 1 công cụ bỏ phiếu của một nhóm bé dại (nhà đầu tư nhỏ tuổi lẻ) để xác định mức giá chỉ trong ngắn hạn.

Khi gồm sự gia nhập của team lái (hay công ty cái), thì câu chuyện luôn nằm bên cạnh tầm kiểm soát của phòng đầu tư nhỏ dại lẻ.

Để chúng ta dễ hình dung, mang ví dụ với cổ phiếu Sabeco (Mã: SAB):

Tổng con số cổ phiếu của tất cả cổ đông (chủ sở hữu) là 641 triệu cổ phiếu.

Trong khi đó bình quân trọng lượng giao dịch trong ngắn hạn chỉ bao gồm 42.530 cổ phiếu, tương đương 0.006% số lượng cổ phiếu lưu lại hành.

Điều này có nghĩa là gì?

Chỉ có chưa đầy 0.01% số người đóng cổ phần “bỏ phiếu” cùng nhau để xác định giá thanh toán giao dịch của SAB trong ngắn hạn. Và chắc hẳn rằng không thể nào phản ánh đúng giá trị của một doanh nghiệp đầu ngành tất cả vốn hóa hơn 155.000 tỷ.

Khi team lái (nhà cái) tham gia vào, những chỉ báo nghệ thuật sẽ không hề phản ánh đúng cung – ước như kỳ vọng. Tốt nói giải pháp khác: chỉ báo kỹ thuật đó là công cố điều tiết đám đông của nhóm lái (nhà cái).

Và bạn ước ao rằng mình tất cả thể chiến thắng đội lái vào trò chơi của họ và dựa vào công cầm cố do chủ yếu họ tạo thành ra?

Sự thật?

Trong phần nhiều thời gian, giá cp KHÔNG phản nghịch ánh quý giá của nó.

Hay nói đúng hơn:

Đội lái bắt buộc làm biến hóa giá trị thực của cổ phiếu.

Vì thế, đều nhà chi tiêu khác đào bới giá trị với tìm kiếm cơ hội theo chiến lược khác.

Mọi bạn thường hotline đó là phe phái “Phân tích cơ bản”.

Tiếng Anh là Fundamental Analysis, nghĩa là tìm hiểu những yếu tố cơ bản, nội tại bên phía trong doanh nghiệp.

Ở so sánh cơ bản, có 2 chiến lược thường được nói đến:

Chiến lược đầu tư chi tiêu giá trị

Chiến lược này triệu tập vào quý giá của cổ phiếu (doanh nghiệp) nắm vì dịch chuyển hay xu hướng giá cổ phiếu.

Cụ thể hơn.

Câu hỏi mà trường phái phân tích kỹ thuật thân thương là:

“Cổ phiếu bao gồm đang nghỉ ngơi trong xu hướng tăng giá hay không?”

Còn câu hỏi mà chi tiêu giá trị đon đả là:

Giá trị công ty là bao nhiêu? Cổ phiếu của người tiêu dùng có đang được bán với giá thấp hơn so với cái giá trị của nó không?

Không quá nặng nề để nhận thấy sự khác biệt. Bắt buộc không?

Đầu tư giá trị là chi tiêu dài hạn?

Điều này sẽ không thực sự đúng.

Thông thường, khi bạn đã xác định được cp đang giao dịch dưới quý giá thực của chính nó thì…

…cổ phiếu vẫn đề nghị 1 khoảng thời gian để chuyên chở về đúng giá trị của nó.

Khoảng thời hạn này hoàn toàn có thể là vài tuần, vài tháng hoặc có thể là vài ba năm.

Trong các trường hợp, cổ phiếu được công ty thị trường chứng khoán và truyền thông PR quá nhiều. Và chỉ trong tầm vài tuần, cp đã tăng vài chục % quá quá quý giá của nó.

Khi đó, nếu như khách hàng bán cp đi thì đó vẫn là đầu tư chi tiêu giá trị.

Nghĩa là gì?

Đầu tứ giá trị là cách các bạn tiếp cận với cùng 1 công ty và cổ phiếu của bạn đó, chứ không solo thuần là thời hạn bạn nắm giữ nó bao lâu

Tuy nhiên, một khi chúng ta đã chi tiêu và ko lướt sóng thì đương nhiên bạn phải khẳng định số vốn của người tiêu dùng phải ổn định (thường là ko sử dụng) vào 2 – 3 năm.

Chiến lược đầu tư chi tiêu giá trị có cân xứng với bạn?

Nếu các bạn không có tương đối nhiều thời gian để quan sát trở thành động từng ngày của cổ phiếu.

Nếu bạn có nhu cầu đầu bốn mà ko “bị mất ngủ” vì lo lắng về thị phần mỗi ngày.

Nếu bạn là một trong người bình an và không muốn mất tiền.

…thì chiến lược chi tiêu chứng khoán theo quý giá sẽ cân xứng với bạn.

Trong nội dung bài viết Hướng dẫn rất đầy đủ nhất về đầu tư giá trị của tôi, bạn sẽ thấy rằng…

Đầu bốn giá trị yên cầu bạn bắt buộc tìm thấy những cổ phiếu đang thanh toán giao dịch với mức giá tốt hơn rất nhiều, từ bỏ 30 – 50% so với mức giá trị thực của nó.

Mức áp dụng chính sách ưu đãi giảm giá này được Warren Buffett với Ben Graham điện thoại tư vấn là Biên an toàn.

Biên bình yên sẽ giúp cho bạn có được một mức đảm bảo an toàn cho phần vốn của mình. Giảm thiểu buổi tối đa tổn thất (nếu có) trong ngắn hạn.

Go
Value áp dụng chiến lược đầu tư chi tiêu nào?

Bản thân tôi hiện tại cũng đang áp dụng chiến lược này.

Đây là chiến lược mà tôi áp dụng để tìm thấy những cp như Vinamilk (VNM) năm 2010 (mức đội giá hơn +599.6%), PNJ năm trước đó (+354.2%), HT1 năm năm trước (+382.1%), xuất xắc mới đấy là PPC năm 2018 (+56%).

Và khi mà Warren Buffett vẫn đang sử dụng nó, trên sao bọn họ lại không?

Chiến lược chi tiêu tăng trưởng

Một số nhóm nhóm thường xuyên gọi với cùng một cái tên: Chiến lược đầu tư chi tiêu chứng khoán theo đà tăng trưởng.

Về bản chất, chính là sự kết hợp giữa chi tiêu tăng trưởng và nhận xét (đà) xu thế theo phân tích kỹ thuât.

Vậy đầu tư chi tiêu tăng trưởng là gì?

Giống như cái tên của nó, chi tiêu tăng trưởng hướng đến những doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng nhanh, thường là trên 15%/năm.

Và sự tăng trưởng thường xuyên phải đến cả từ lệch giá và EPS.

Điểm thu hút của kế hoạch này là sự tăng trưởng bao giờ cũng đắm say được đám đông.

Vì vậy giá cp sẽ tăng vô cùng nhanh, khớp ứng với tốc độ tăng trưởng của nó.

Lấy lấy ví dụ như như thế giới di động (MWG).

Bắt đầu niêm yết từ 2014 và lớn lên với vận tốc hơn 30%/năm.

Tương ứng với nó là mức đội giá hơn +400% vào 4 năm tiếp theo.

Điểm yếu chủ yếu của đầu tư tăng trưởng

Nếu bạn chi tiêu theo kế hoạch này, hãy bảo vệ rằng ai đang lựa lựa chọn đúng công ty có tác dụng tăng trưởng bền vững.

Thế làm sao là vững mạnh bền vững?

Thực tế là.

Bất kỳ 1 công ty nào phát triển nhanh cũng sẽ đến tiến trình bão hòa.

Đó là hệ quả chung của quy dụng cụ năng suất cận biên sút dần.

Khi bạn có doanh thu 100 tỷ, chúng ta có thể dễ dàng tăng gấp hai lên 200 tỷ, với vận tốc +100%/năm.

Nhưng lúc doanh thu của doanh nghiệp đã là 10.000 tỷ, để tăng trưởng với tốc độ này sẽ khá khó.

Điều này nghĩa là…

Sau 1 tiến độ tăng trưởng với vận tốc cao, hay là 4 – 5 năm so với doanh nghiệp Việt Nam. Doanh nghiệp đó sẽ sở hữu tăng trưởng chậm lại và rất có thể sẽ không còn được xếp vào… đầu tư tăng trưởng nữa.

Ví dụ cùng với MWG:

Do đó, bạn sẽ tương đối dễ bắt gặp những công ty trưởng với vận tốc hơn 15%/năm nhưng…

Đó là tăng trưởng vày ngành nghề kia đang có 1 yếu tố hỗ trợ nào đó trong ngắn hạn. Còn phiên bản thân doanh nghiệp đó không có một lợi thế tuyên chiến và cạnh tranh gì đặc biệt.

Hãy đảm bảo rằng cp tăng trưởng của chúng ta phải có lợi thế cạnh tranh rất to để hoàn toàn có thể giữ được tốc độ tăng trưởng cao, nói cả trong số những điều khiếu nại bất lợi.

Nếu không thì đó chỉ nên tăng trưởng… “thời vụ”.

Tăng trưởng và giá trị

Tại sao lại sở hữu sự phân bóc giữa đầu tư chi tiêu tăng trưởng và chi tiêu giá trị?

Bởi vày mọi bạn thường nói với chúng ta rằng:

Đầu tứ giá trị là cách đầu tư chi tiêu hướng tới các cổ phiếu có xác suất P/E phải chăng (!?), trong khi cổ phiếu lớn mạnh thì không khi nào có P/E thấp.

Ví giống như các cổ phiếu công nghệ có vận tốc tăng trưởng không hề nhỏ và P/E cũng khá cao, hay trên 18.x.

Tôi sẽ giải thích để bạn hiểu…

P/E không đề đạt trực tiếp quý giá nội trên của cổ phiếu.

Nó là một chỉ số so sánh tương đối thân giá và thu nhập.

Trong lúc đó, đầu tư giá trị là đào bới giá trị nội tại của doanh nghiệp. Đánh giá tổng thể doanh nghiệp và bảo đảm nó đang giao dịch thanh toán thấp hơn giá trị thực.

Bản thân những cổ phiếu bao gồm P/E cao là vì tất cả những gia sản vô hình không giống không được phản ánh được vào thu nhập chính vì thế tỷ lệ P/E ko thể thay mặt cho cực hiếm nội tại của cổ phiếu.

Tài sản vô hình ở đây hoàn toàn có thể là 1 phát minh công nghệ, ưu thế cạnh tranh, đồ sộ thị phần, năng lực đàm phán với khách hàng hàng… hay đông đảo yếu tố quan trọng khác giúp công ty có vận tốc tăng trưởng cao.

Hiểu cụ thể hơn.

Những gia sản này không phản chiếu trên bảng bằng phẳng hay kết quả thu nhập của công ty.

Và như vậy, bí quyết tiếp cận về “tăng trưởng” tốt “giá trị” nhưng mà đám đông hay nói thực thụ không rõ ràng và dễ nhầm lẫn.

Hãy suy nghĩ về điều này.

Nhiều tín đồ nói rằng họ chi tiêu tăng trưởng cùng không để ý đến giá trị công ty.

Vậy quý hiếm thực của bạn đang là 50.000 đồng/cổ phiếu. Bạn đặt hàng với giá chỉ 80.000 đồng/cổ phiếu vì:

…đây là chi tiêu hay đầu cơ?

Sự phân bóc giữa đầu tư chi tiêu tăng trưởng và cực hiếm thực sự khôn cùng khó…

Tại sao Warren Buffett không tư tưởng như vậy?

Phát biểu sau đây của Buffett là câu vấn đáp hoàn hảo:

Tôi nhận định rằng sự phân bóc tách giữa đầu tư tăng trưởng và đầu tư chi tiêu giá trị là không đề xuất thiết. Cũng chính vì sự lớn lên hay các yếu tố sản xuất thành tăng trưởng đều sẽ tiến hành cấu thành quý hiếm của công ty.

Tăng trưởng là 1 trong những thành phần trong giá trị của công ty.

Thậm chí, bài toán gọi là chi tiêu giá trị cũng ko đúng. Chỉ cần gọi đơn giản là ĐẦU TƯ.

Bởi vì nếu như bạn đang đầu tư, dù là giá trị tuyệt tăng trưởng, mà download với giá bán đắt hơn giá trị thực và hy vọng sẽ nhận được rất nhiều hơn sau này nhờ giá bán tăng…

…thì đó chính là đầu cơ.

Tôi hy vọng câu trả lời này cụ thể với bạn.

Theo Buffett, chỉ cần gọi là ĐẦU TƯ là vượt đủ.

Cách gọi chi tiêu giá trị hay đầu tư tăng trưởng là đích thực không bắt buộc thiết.

Tại sao?

Công ty phát triển cũng chỉ hoàn toàn có thể có 5 năm vững mạnh với tốc độ cao.

Hay thậm chí, một trong những thị trường giá xuống. Tư tưởng nhà đầu tư chi tiêu lo sợ…

Cổ phiếu tăng trưởng cấp tốc vẫn được bán với giá cực kỳ thấp, phải chăng hơn tương đối nhiều so với mức giá trị thực của công ty.

Nhưng đầu tư theo đối chiếu cơ bản (Fundamental Analysis) không hỗ trợ tôi xác định được thời gian mua/bán chuẩn?

Tôi đã nghe chia sẻ này từ rất không hề ít người, những người dân đang sử dụng hoặc đã muốn tò mò về phân tích kỹ thuật.

Vậy quan tiền điểm này còn có đúng không?

Rất tiếc. Nó không đúng.

Xem thêm: Kỹ Thuật Trồng Đậu Bắp Đơn Giản, Đúng Chuẩn, Kỹ Thuật Trồng Đậu Bắp

Và nếu như bạn cũng đều có quan điểm bởi vậy thì tôi cũng tương đối tiếc phải nói rằng…

…thực ra bạn mới chỉ biết 1 ít, khôn xiết sơ sài về phân tích cơ bản.

Mọi fan thường xem 1 vài chỉ số, phát âm 1 vài tin tức về doanh nghiệp lớn rồi gửi ra đánh giá và hotline nó là “phân tích cơ bản”. Như thế thì và đúng là không thể xác minh được thời điểm giao thương chuẩn.

Để khẳng định được thời điểm giao thương chuẩn, chúng ta phải thực sự gọi doanh nghiệp, hiểu đến mức giống hệt như chính nhiều người đang là người quản lý doanh nghiệp đó.

Hãy tưởng tượng…

Tôi đang thiết lập 1 doanh nghiệp làm ăn uống rất tốt, được công bố thông tin cùng kiểm toán không hề thiếu (tương tự như một công ty đang niêm yết).

Tôi hẹn gặp gỡ bạn cùng mời bạn góp vốn cài 10% cổ phần công ty của tôi. Tôi và chúng ta là 2 bạn xa lạ.

Liệu các bạn có dễ dàng gật đầu đồng ý lời ý kiến đề nghị của tôi, chỉ vì tôi nói với các bạn rằng có không ít người vẫn trả giá cao mang lại công ty?

Bạn sẽ đề nghị phải tò mò rất kỹ công ty của tôi:

Vậy tại sao bạn không làm cho điều giống như khi mua cp mà chỉ triệu tập vào việc giá tất cả đang tăng hay không (vì việc khám phá này mất không ít thời gian hơn)?

Một khi chúng ta nắm vững vàng được phần đa điều cơ bản, nền tảng (fundatmental) này, các bạn sẽ biết được khi 1 yếu tố lớn biến đổi tích rất (hoặc tiêu cực) sẽ ảnh hưởng tác động đến công ty như thế nào. Từ đó sẽ sở hữu điểm mua/bán chuẩn chỉnh nhất và bình an nhất.

Điều đặc biệt là gì?

Bạn sẽ luôn đi trước đám đông. Bởi vì bạn hiểu rõ doanh nghiệp nhất, bạn biết về phần lớn yếu tố ảnh hưởng đến doanh nghiệp.

Mà hầu như yếu tố này luôn luôn đi trước, tác động đến tác dụng kinh doanh, và kế tiếp đám đông new phản ánh nó vào cung – cầu trên thị trường, ảnh hưởng đến giá và những chỉ báo kỹ thuật.

Thay vì chưng nghĩ rằng mình đầu tư tăng trưởng hay đầu tư chi tiêu giá trị.

Đầu tư thời gian ngắn hay lướt sóng.

Hãy chuyển đổi cách tiếp cận… ĐẦU TƯ theo phong cách mà Warren Buffett và gần như nhà đầu tư vĩ đại khác vẫn làm.

Dựa trên chỉ 3 yếu hèn tố…

3 yếu hèn tố quyết định một khoản đầu tư thành công

Dù chúng ta có đang đầu tư chi tiêu theo phe cánh nào thì tất cả cũng biến thành chỉ gói gọn trong 3 nguyên tố chính.

Đây là 3 yếu đuối tố mà lại Warren Buffett thường xuyên nhắc đến.

3 yếu tố này cũng khá được phân tích chi tiết trong cuốn sách kinh khủng về đầu tư giá trị: Active Value Investing: Making Money in Range Bound Markets của Vitaliy N. Katsenelson

#Quality – chất lượng

Có một kín mà… ai cũng biết là…

Trong dài hạn, cổ phiếu cũng phần nhiều công ty chất lượng tốt sẽ đánh bại cổ phiếu “rác” của rất nhiều công ty chất lượng kém.

Thế nhưng tương đối nhiều kẻ khờ vẫn lao nguồn vào những cp penny tốt những cổ phiếu “móc cống”.

Đâu là quý giá thực của những công ty này?

Nếu bạn mua những cổ phiếu unique kém do tin rằng nhóm lái sẽ đẩy giá của nó lên…

…thì cũng đồng nghĩa với việc bạn ủy thác tiền của chính mình cho nhóm lái.

Tại sao các bạn không có tác dụng khác đi?

Những công ty tuyệt đối hoàn hảo luôn tạo ra dòng tiền ổn định định, tăng trưởng bất biến với tỷ suất sinh lời cao.

Ban lãnh đạo của không ít công ty này cũng luôn minh bạch và tìm hiểu giá trị của công ty.

Đối với Warren Buffett, #Quality luôn luôn là yếu tố đặc biệt nhất lúc quyết định đầu tư vào 1 cổ phiếu.

Ông hay nói:

Cho dù tôi download 1 đôi tất hay một cổ phiếu, tôi mê say mua số đông thứ có unique tuyệt vời nhưng đang rất được giảm giá.

Điều này rất có thể làm bạn bất ngờ.

Yếu tố #Quality là yếu ớt tố đơn giản và dễ dàng và dễ xác định được nhất.

Bởi vì.

Bạn có thể sử dụng nhiều phần (đến 80%) những chỉ tiêu định lượng với số liệu tất cả sẵn để tấn công giá unique của 1 công ty.

Bạn cũng không nhất thiết phải là 1 chuyên viên tài chính.

Giống như trong số những bộ lọc cổ phiếu mà Go
Value sử dụng, chỉ cần 1 vài ba chỉ số tài chủ yếu để chúng ta xác định unique của công ty.

Tất nhiên đó chỉ cần những nhỏ số.

Bạn cần review các yếu tố định tính khác.

Quan trọng tuyệt nhất là lợi thế tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh và Ban lãnh đạo của công ty.

Hãy đảm bảo công ty hữu ích thế đối đầu đặc biệt và có 1 Ban lãnh đạo tuyệt vời.

Trong những nội dung bài viết sau, tôi sẽ chuyển ra cho chính mình 1 list checklist hồ hết chỉ tiêu chúng ta cần reviews đối cùng với lợi thế tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh và Ban lãnh đạo.

Bây giờ đồng hồ hãy tiếp tục với yếu đuối tố trang bị 2.

#Value – giá trị

Mọi khoản ĐẦU TƯ sẽ chỉ cần ĐẦU CƠ nếu bạn không biết được giá trị của gia tài mà bản thân đang ráng giữ.

Không ít fan đầu cơ, lướt sóng mà lại vẫn tin là mình đang đầu tư.

Vấn đề này sẽ hơi “khoai” (tricky).

Bởi vì các bạn sẽ cần biết 1 chút về định giá cổ phiếu.

Tôi đã gồm 1 nội dung bài viết rất chi tiết về những phương thức định giá cổ phiếu đơn giản dễ dàng mà bạn cũng có thể sử dụng.

Tuy nhiên trong bài viết này, tôi chỉ cần bạn nhớ và áp dụng 2 điều…

Thứ nhất, giá trị là yếu ớt tố bạn bắt buộc phải biết khi quyết định chi tiêu 1 gia sản nào, không chỉ là cùng với cổ phiếu.

Thứ hai, trong trường thích hợp bạn băn khoăn hoặc không thích dành nhiều thời hạn cho câu hỏi định giá…

Đây là 2 cách giành cho bạn.

Các công ty chứng khoán luôn luôn có nhóm ngũ phân tích giàu tởm nghiệm.

Bạn trả toàn hoàn toàn có thể sử dụng hiệu quả của họ.

Cách làm?

Hãy lấy mức định giá cổ phiếu của họ trong các report phân tích.

Sử dụng mức trung bình của toàn bộ công ty hội chứng khoán.

Ví dụ:

Tỷ trọng sinh hoạt trong bảng tính nhờ vào vào cường độ uy tín và tin cẩn của từng công ty kinh doanh chứng khoán do các bạn đánh giá.

Và nếu khách hàng thận trọng hơn, có thể điều chỉnh giảm thêm một mức khoảng 10 – 15% trường đoản cú mức bình quân đó.

Nếu bạn là member của Go
Value, bạn sẽ thấy mọi Khuyến nghị và nghiên cứu và phân tích của Go
Value luôn có sự bình an để bảo đảm giúp bạn có 1 Biên an toàn đủ khủng khi đầu tư.

Thông thường xuyên khi định giá mỗi cổ phiếu, tôi luôn luôn xây dựng 3 kịch bản #Base, #Conservative và #Worst (tệ nhất).

Ví dụ với phân tích về BSR:

Việc của công ty không buộc phải là cố xác định 1 mức chi phí trị đúng mực cho cp mà là…

…xác định 1 khoảng giá trị, nhưng ở đó các bạn cảm thấy số vốn liếng của các bạn sẽ được an toàn.

Khi đó, việc mua bán sẽ dựa trên khoảng quý giá này.

Go
Value thường khuyến nghị bạn sử dụng tỷ lệ win-loss để quyết định mua bán.

Ở lấy một ví dụ trên, nếu như giá cổ phiếu là 15.900 đồng/cổ phiếu, lúc đó phần trăm win-loss so sánh giữa những kịch phiên bản sẽ là:

(22.700 – 15.900)/(15.900 – 13.600) = 2.95

Thông hay 1 xác suất win-loss lớn hơn 2.x là chúng ta có thể cân nhắc mua.

Trong trường phù hợp này, các bạn sẽ có thể mua khi giá nhỏ hơn 16.000 đồng/cổ phiếu.

Easy!?

Như sẽ nói ở trên, khi chúng ta thực sự nắm rõ về doanh nghiệp, bạn sẽ chọn ra được 3 – 4 nhân tố có ảnh hưởng lớn tốt nhất đến vận động kinh doanh của doanh nghiệp.

Hãy cố gắng xây dựng hầu như kịch bạn dạng khác nhau của những yếu tố này và đánh giá xem giá chỉ trị của khách hàng sẽ biến đổi như chũm nào cùng với từng kịch bản.

Thử tưởng tượng vào 1 giai đoạn hoảng loạn, đám đông chào bán tháo cp và giá chạm vào thời gian kịch phiên bản “Không thể tệ hơn” của bạn.

Tôi mong muốn rằng lúc đó các bạn sẽ đủ tự tin để không đuổi theo đám đông.

#Momentum – Động lực

Đây là yếu hèn tố sẽ bao quát xu thế về giá bán trong so với kỹ thuật.

Khi nói tới Momentum, bao gồm 2 nguyên tố chính:

Khi review về fundamental momentum, chúng ta cần bảo vệ rằng doanh nghiệp đang vận động kinh doanh ngày càng xuất sắc hơn.

Ví dụ:

Những tiêu chí này cũng được phản ánh trong số bộ lọc cổ phiếu như CANSLIM tuyệt Piotroski F-Score.

Ngoài ra, momentum còn được phản chiếu qua việc các công ty đầu tư và chứng khoán nâng đề xuất hoặc cầu lượng đối với cổ phiếu.

Công thức thành công xuất sắc và những kế hoạch thất bại

Tôi đã có lần nói vấn đề đó nhiều lần vào những nội dung bài viết khác:

Bạn rất cần được có buổi tối thiểu 2/3 nhân tố Quality, Value với Momentum để hoàn toàn có thể đánh bại thị trường.

Dưới đó là tổng hợp tất cả các chiến lược đầu tư chứng khoán theo kinh nghiệm từ Warren Buffett và các nhà đầu tư chi tiêu vĩ đại khác…

Tên gọi các chiến lược bên trên được tham khảo từ Stockopedia

Tôi tin chắc rằng bạn đã từng có lần lựa chọn sai siêu nhiều.

Tôi cũng vậy.

Nhưng điều quan trọng đặc biệt là các bạn phải gọi được mình không đúng ở đâu, ví dụ ở nguyên tố nào không đạt.

Tôi đã hướng dẫn cho bạn 1 danh sách cụ thể các chỉ tiêu để xác định từng nguyên tố đạt hay là không đạt.

Tuy nhiên hãy ban đầu hiểu thực chất của từng chiến lược.

Hãy bắt đầu với 4 kế hoạch đầu tư chắc hẳn rằng thất bại cùng mất tiền…

4 chiến lược đầu tư chi tiêu chứng khoán thất bại

Đây là chiến lược mà lúc bạn chọn 1 cổ phiếu nào đó, các bạn quá triệu tập vào 1 nhân tố (hay tin tức) mà quên mất mất tổng thể.

Cụ thể.

Những cp này chỉ đạt mức duy tuyệt nhất 1/3 nhân tố hoặc… ko đạt nguyên tố nào.

#Momentum Trap

Bẫy xu hướng.

Đây là loại bẫy thông dụng nhất mà số đông nhà đầu tư cá thể đều mắc phải.

Xu hướng dịch chuyển của cổ phiếu, bao gồm giá và chỉ còn số cơ bản, bao gồm sự tác động không nhỏ đến tâm lý của bạn.

Khi toàn bộ các chỉ báo nghệ thuật đều cho thấy sức mạnh xu hướng tăng giá cực kỳ lớn…

…hoặc khi công ty đó có một vài điểm tích cực và lành mạnh trong hiệu quả kinh doanh.

Ví dụ như doanh thu, roi quý gần nhất tăng trưởng cao so với cùng kỳ năm ngoái.

Những tin tức này luôn được media và đám đông thổi phồng lên.

Kết quả?

Ngay lập tức tư tưởng của bạn sẽ bị “thôi miên” theo xu hướng này.

Bạn vẫn tin rằng cp đang có một xu hướng tăng mạnh mẽ mà quên mất 2 yếu tố đặc biệt khác…

Chỉ có xu hướng thôi là chưa đủ.

Bạn có thể sử dụng so với kỹ thuật để xác minh xu hướng, nhưng…

…không thể bỏ qua bài toán đánh giá unique và giá bán trị của 1 doanh nghiệp.

#Value Trap

Bẫy giá trị.

Đây là sai lầm thường thấy của các người theo trường phái phân tích cơ bản.

Đặc biệt là những người dân đặt ý thức “mù quáng” vào phần trăm P/E.

Bạn rất có thể thấy không hề ít doanh nghiệp có phần trăm P/E khôn cùng thấp. Xác suất P/B cũng rất thấp.

Thập chí có nhiều công ty gồm P/E chúng ta nên làm gì?

Đừng bỏ qua những ngôi sao này.

Dù gì đây vẫn là những doanh nghiệp tuyệt vời.

Hãy đưa nó vào 1 list theo dõi cùng chờ đa số lúc chỗ đông người điên rồ cung cấp nó với giá sale-off so với cái giá trị của nó…

…và các bạn sẽ lại có một khoản chi tiêu tuyệt vời.

Tuy nhiên, ở hiện tại đừng gấp vàng download nó chỉ vày nó là một trong công ty tuyệt vời.

#Sucker Stock

Cổ phiếu “móc cống”.

Sẽ cực kỳ ngu dở người nếu bạn cố gắng tìm vàng trọng tâm sông Tô kế hoạch hay sông sử dụng Gòn.

Bạn sẽ chết trước khi như ý tìm thấy 1 mẫu nhẫn kim cương ai đó tiến công rơi.

Đây là loại cổ phiếu gì?

Những cp bạn không bao giờ nên mua…

Thậm chí hồ hết cổ phiếu đó lại thường được “đội lái” bơm thổi cùng đẩy giá bán lên chóng mặt.

Đội lái hợp tác với chỉ huy doanh nghiệp để… lừa đơn vị đầu tư.

Những ví dụ như MTM hay JVC là mẩu truyện đắng cho hầu hết ai tham lam.

Đôi khi chúng ta chỉ kịp nghĩ rằng…

…mình vào 1 ít nạp năng lượng theo nhóm lái rồi bay ra sớm.

Nhưng thực tiễn không dễ ợt như vậy.

Khi lòng tham của khách hàng bị đội lái kiểm soát. Bạn sẽ liên tục được bơm hy vọng.

Để cuối cùng, mong bán cũng không muốn bán được và đồng ý 1 mức cut-loss rất lớn.

Đây là cp với quy mô “lừa đảo” thân thuộc mà bạn hoàn hảo và tuyệt vời nhất cần yêu cầu tránh.

Vậy đâu là hầu hết chiến lược đầu tư chi tiêu thành công?

4 chiến lược đầu tư thành công

Những chiến lược đầu tư thành công đòi hỏi bạn đề xuất tập trung nhiều hơn ở những yếu tố: hóa học lượng, Định giá với Xu hướng.

Bạn có thể nhìn thấy…

4 chiến lược thành công xuất sắc cần quy tụ ít tuyệt nhất 2/3 yếu tố nói trên.

Warren Buffett sử dụng kế hoạch nào?

Ông luôn trung thành với kế hoạch Contrarian trong suốt rộng 60 năm nay.

Đối cùng với Buffett, unique luôn là yếu ớt tố sản phẩm đầu.

Sau đó, bắt buộc là giá chỉ trị.

Mua một công ty hoàn hảo với giá phù hợp sẽ tốt hơn rất nhiều so với việc mua 1 doanh nghiệp có chất lượng kém với giá bèo mạt.

Bạn đang khôn cùng nóng lòng ý muốn biết chiến lược nào sẽ tương xứng nhất trong số những năm tới.

Tôi sẽ bật mý ngay sau đây…

Chiến lược chi tiêu thành công cho quy trình tiến độ 2019 – 2022

Cùng liệt kê lại 4 kế hoạch thành công:

Và 2 chiến lược thành công hiệu quả nhất vẫn là Super Stock và Contrarian…

Tuy nhiên.

Sẽ cực kì khó để các bạn tìm phát hiện những cổ phiếu Super Stock. Mặc dù theo reviews của tôi sẽ sở hữu được khoảng 3 – 4 cổ phiếu như vậy.

Chiến lược Contrarian của Warren Buffett có lẽ rằng sẽ phù hợp với các bạn trong tiến trình này.

Đây là sự phối hợp giữa Đầu bốn giá trị và đầu tư tăng trưởng.

Tôi thường gọi nó là…

Đầu bốn giá trị tăng trưởng

Những cổ phiếu được chắt lọc phải quy tụ đủ những chỉ tiêu sau đây:

Điều bất ngờ.

Trong trong những năm tới, bạn sẽ chứng kiến hầu hết doanh nghiệp đầu ngành, hữu ích thế tuyên chiến và cạnh tranh rất lớn, có vận tốc tăng trưởng > 15%/năm…

…được bán đi với mức giá thấp hơn rất các so với mức giá trị thực của nó. P/E có thể chỉ 8.x – 9.x. Tỷ lệ PEG hoàn toàn có thể chỉ 0.5x – 0.6x.

Những điều mà bạn sẽ rất khó kiếm tìm thấy trong năm 2017 và 2018.

Thực sự sẽ không còn dễ.

Ngoài bài toán lọc cổ phiếu, chúng ta còn phải đánh giá triển vọng của 1 vài nhóm ngành quánh biệt hoàn toàn có thể “đi ngược” thị trường.

Tuy nhiên như mong muốn là…

Khi thị trường ngày càng trở nên khó khăn thì đó lại là hầu như lúc bạn có thể “lợi dụng” sự khờ ngớ ngẩn của đám đông.

Chiến chiến thắng luôn giành cho số ít.

Khi đám đông thở than rằng thị trường khó “kiếm ăn” hơn thời gian trước nhiều thì đó đúng là thời điểm bạn cần hành động.

Chiến lược chi tiêu chứng khoán là một cỗ quy tắc hay phương pháp để giúp nhà chi tiêu lựa chọn ra được những cp tốt, tương xứng với kim chỉ nam lợi nhuận và khủng hoảng của mỗi người. Hiện tại có nhiều chiến lược chi tiêu được sử dụng và phần nhiều đã ít nhiều chứng minh hiệu quả, mang về lợi nhuận mang đến nhà đầu tư chi tiêu trong phần đa trường hợp tuyệt nhất định. Tuy nhiên, bao gồm 2 chiến lược đầu tư chi tiêu chính, và trong mỗi chiến lược đầu chính này lại được chia ra làm một trong những chiến lược riêng khác ví như sau:

1. đối chiếu kỹ thuật

2. So sánh cơ bản

Phân tích cơ bản là việc phân tích các yếu tố vĩ mô, so với ngành, với phân tích từng công ty (DN) để xác minh giá trị của doanh nghiệp và chuyển ra các quyết định đầu tư. Mặc dù nhiên, để sở hữu các ý tưởng phát minh lựa lựa chọn cổ phiếu, DN/ngành và liên tiếp phân tích sâu hơn để đưa ra các quyết định đầu tư, nhà đầu tư có thể dùng 2 phương pháp/chiến lược để gạn lọc cổ phiếu.

a. Phương pháp Top-down

Chiến lược đầu tư chi tiêu Top-down là việc lựa lựa chọn ngành/cổ phiếu trên các đại lý phân tích từ bên trên xuống dưới là so sánh vĩ mô, đối chiếu ngành, và sau cuối là phân tích DN. Trên các đại lý phân tích vĩ mô, nhà đầu tư sẽ reviews các tài sản/ngành vẫn có kết quả kinh doanh tốt, sinh lợi khách quan trong thời hạn tới cùng lựa chọn số đông cổ phiếu tốt nhất trong ngành nhằm đầu tư. Ví dụ, ví như nhà đầu tư chi tiêu đánh giá chỉ nền kinh tế tài chính đang trong chu kỳ luân hồi Hồi Phục, lãi vay và lấn phát ở mức thấp, tín dụng thanh toán đang tăng trưởng giỏi thì cổ phiếu sẽ có được mức sinh lợi giỏi hơn những tài sản khác như trái phiếu, sản phẩm hóa, và những ngành sẽ sở hữu được mức sinh lợi tốt là ngân hàng, hội chứng khoán, bất động đậy sản, sản xuất, chi tiêu và sử dụng không thiết yếu… công dụng của cách thức Top-down là hoàn toàn có thể nhìn toàn diện và tổng thể nền kinh tế, những loại tài sản, và các ngành trong nền kinh tế một cách rất là bao quát.

b. Cách thức Bottom-up

Chiến lược đầu tư Bottom-up là vấn đề lấy ý tưởng đầu tư chi tiêu trên cơ sở phân tích từ bên dưới lên, tự doanh nghiệp, cho ngành mà lại doanh nghiệp đã hoạt động, và kế tiếp mới phân tích những yếu tố vĩ mô xem DN bổ ích hay chịu vô ích nào. Phương thức Bottom-up bao gồm điểm lợi là so sánh DN chi tiết hơn, mặc dù nhiên, điểm vô ích là mất không ít thời gian, và việc phân bổ danh mục rất có thể tập trung ở 1 vài mã/ngành độc nhất định, gây khủng hoảng tập trung cho danh mục. Để lựa chọn cp theo phương pháp Bottom-up, nhà đầu tư thường thi công ra các tiêu chuẩn theo các chiến lược đầu tư riêng nhưng trên đại lý đó, có 3 kế hoạch phố biến hóa là:

• Đầu tư giá trị: là việc lựa chọn các cổ phiếu có mức giá hiện tại tốt hơn giá trị. Nhà đầu tư sử dụng chiến lược đầu tư chi tiêu giá trị tin rằng, giá cổ phiếu sẽ tăng trở về giá chỉ trị cổ phiếu và đem về lợi nhuận.

• Đầu tứ tăng trưởng: là câu hỏi lựa chọn cổ phiếu của các công ty được kỳ vọng sẽ có mức phát triển doanh thu/lợi nhuận cao trong thời hạn tới (cao hơn trung bình ngành và/hoặc cao hơn mức trung bình của thị trường).

• Đầu tư nhận cổ tức: là việc mua cổ phiếu nhằm nhận dòng cổ tức công ty lớn trả đến chủ sở hữu. Thông thường, nhà đầu tư chi tiêu mua cổ phiếu để dìm cổ tức thường chọn lọc những doanh nghiệp trả cổ tức ở tầm mức cao và hoạt động ổn định để đảm bảo an toàn dòng cổ tức sẽ liên tục được duy trì trong tương lai.